Công cụ phái sinh là một trong những công cụ được các nhà giao dịch sử dụng để đầu tư thông qua hợp đồng. Các công cụ phái sinh được coi là gây tranh cãi ở một số điểm, vì những rủi ro mà chúng đem lại và việc sử dụng chúng trong phòng ngừa rủi ro, v.v.
Công cụ phái sinh là gì
Công cụ phái sinh là một thỏa thuận hoặc hợp đồng cho phép các bên có quyền hoặc cam kết thực hiện một số hành động nhất định đối với tài sản cơ bản. Thông thường các công cụ phái sinh cung cấp các cơ hội để mua, bán, hoặc nhận một tài sản nhất định.
Nói chung, mục đích chính của các công cụ phái sinh không phải là để thực sự có được tài sản cơ bản, mà là để phòng ngừa rủi ro về giá hoặc tiền tệ theo thời gian, hoặc để kiếm lợi nhuận từ những thay đổi về giá của tài sản cơ sở. Kết quả cho mỗi bên có thể là tích cực hoặc tiêu cực.
Một đặc điểm khác biệt của các công cụ phái sinh là tổng số giao ước với chúng không liên quan đến tổng số tài sản cơ bản được giao dịch trên thị trường. Ví dụ: tổng số hợp đồng CFD cho cổ phiếu của một công ty có thể lớn hơn nhiều lần so với số lượng cổ phiếu phát hành.
Đặc điểm của công cụ phái sinh
Công cụ phái sinh có 3 đặc điểm chính.
- Giá phái sinh đang thay đổi sau khi giá của tài sản cơ sở đã thay đổi;
- Các công cụ phái sinh đòi hỏi đầu tư ban đầu tương đối nhỏ so với các công cụ tương tự khác;
- Các tính toán trên các công cụ phái sinh được thực hiện trong tương lai.
Các loại phái sinh
Tài sản cơ bản có thể là: chứng khoán, tiền tệ, lãi suất, mức lạm phát, số liệu thống kê chính thức, v.v.
Hợp đồng tương lai cho rằng người mua và người bán đồng ý mua hoặc bán một số lượng tiền tệ nhất định hoặc tài sản khác ở mức giá được thiết lập nhất định. Toàn bộ ý tưởng là thỏa thuận này phải được thực hiện vào một ngày cụ thể trong tương lai. Các bên chịu trách nhiệm trao đổi cho đến khi thực hiện hợp đồng tương lai.
Hợp đồng hoán đổi được sử dụng giữa hai bên dưới dạng kết hợp của hai giao dịch chuyển đổi trái chiều với cùng số tiền với các ngày giá trị khác nhau.
Hợp đồng quyền chọn là hợp đồng trong đó người mua quyền chọn (người mua tiềm năng hoặc người bán tiềm năng của một tài sản cơ sở) có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán tài sản theo quy định trước giá tại một điểm trong tương lai hoặc trong một khoảng thời gian xác định. Trong trường hợp này, người bán quyền chọn có nghĩa vụ bán tài sản hoặc mua nó từ người mua quyền chọn theo các điều khoản của họ.
Do đó, CFD, hợp đồng tương lai, quyền chọn, quyền chọn nhị phân, giao dịch hoán đổi, chuyển tiếp, chứng quyền, giao dịch hoán đổi tín dụng mặc định và các giao dịch khác — tất cả đều được coi là hợp đồng phái sinh.
Sự dụng công cụ phái sinh
Các công cụ phái sinh được sử dụng rộng rãi trong phòng ngừa rủi ro. Các trader cũng sử dụng chúng để giảm rủi ro trong tài sản cơ bản. Để làm được điều này, trader tham gia hợp đồng phái sinh của một giá trị đối diện với vị trí cơ bản. Do đó, một phần của vị trí cơ sở của tài sản cơ bản sẽ bị hủy bỏ.
Các công cụ phái sinh được sử dụng để cung cấp đòn bẩy để đảm bảo rằng một chuyển động nhỏ của tài sản cơ bản sẽ gây ra thay đổi đáng kể về giá trị của công cụ phái sinh.
Lý do tại sao một số công cụ phái sinh được coi là gây tranh cãi bởi chúng cũng được sử dụng trong đầu cơ vì lợi nhuận khi giá trị của tài sản cơ bản di chuyển theo hướng dự kiến. Hãy cẩn thận khi sử dụng các tùy chọn và các loại công cụ phái sinh khác để đảm bảo rằng bạn không nhận được những khoản lỗ bất ngờ.
