Leverage

Đòn bẩy

Đòn bẩy tài chính là gì?

Đòn bẩy tài chính là hoạt động sử dụng vốn vay để đầu tư. Do đó, đòn bẩy tài chính có khả năng tăng doanh thu hoặc lợi nhuận từ dự án. Đồng thời, việc sử dụng đòn bẩy tài chính cũng làm tăng rủi ro mà người dùng phải chịu nếu khoản đầu tư không thành công.

Trong bài viết này, bạn sẽ được tìm hiểu về khái niệm giao dịch đòn bẩy, cách thức hoạt động và phân loại giao dịch đòn bẩy, cách áp dụng đòn bẩy trong giao dịch, những ưu điểm và nhược điểm của đòn bẩy cũng như cách giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn.

Giao dịch đòn bẩy là gì?

Đòn bẩy là một chiến lược giao dịch rất phổ biến liên quan đến việc các nhà giao dịch vay tiền từ nhà môi giới để mở các vị thế lớn hơn khả năng chi trả bằng vốn tự có. Giao dịch đòn bẩy đặc biệt phổ biến trong forex vì bạn có thể nhận được đòn bẩy cao hơn nhiều cho giao dịch ngoại hối so với bất kỳ tài sản nào khác.

Giao dịch đòn bẩy hoạt động như thế nào?

Để hiểu cách thức hoạt động của giao dịch đòn bẩy, bạn cần nắm bắt rõ khái niệm về công cụ đòn bẩy. Đòn bẩy là tỷ lệ giữa số tiền bạn gửi vào tài khoản giao dịch của mình và số tiền bạn có thể giao dịch. Giá trị ký quỹ chỉ là một phần nhỏ của tổng số tiền bạn có thể sử dụng cho giao dịch. Phần còn lại do nhà môi giới của bạn cung cấp. Tỷ lệ này thường được biểu thị bằng X:1, trong đó X là số tiền bạn có thể sử dụng sau khi gửi tiền cá nhân của mình. Ví dụ, khi sử dụng đòn bẩy 100:1 và ký quỹ 100$, bạn có thể giao dịch với giá trị tài sản 10,000$.

Giao dịch ký quỹ

Giao dịch ký quỹ là một trong những ví dụ phổ biến nhất của giao dịch đòn bẩy. Ký quỹ là số tiền mà bạn cần phải đặt trước để mở một giao dịch. Giao dịch ký quỹ cho phép bạn giao dịch nhiều tài sản hơn mức bạn có thể mua bằng tiền mặt của mình.

Lưu ý rằng khi nói đến ngoại hối, giao dịch ký quỹ sẽ yêu cầu bạn thực hiện thanh toán ban đầu cho nhà môi giới để nhận đòn bẩy và mua tài sản. Để giao dịch ký quỹ, bạn cần mở một tài khoản ký quỹ, tại đây, bạn sẽ tiến hành gửi tiền và số tiền này được sử dụng làm tài sản thế chấp. Giao dịch ký quỹ giúp đẩy tăng cả khoản lãi tiềm năng và khoản lỗ tiềm ẩn của bạn, đồng thời nó cũng cho phép nhà môi giới có quyền đóng các vị thế mà không cần sự đồng ý của bạn trong trường hợp bạn không duy trì đủ tiền trong tài khoản ký quỹ.

Giao dịch công cụ phái sinh

Đòn bẩy cũng có thể được áp dụng cho giao dịch phái sinh. Công cụ phái sinh là các công cụ tài chính mà giá trị của nó được tính từ một tài sản cơ sở. Các công cụ phái sinh cho phép nhà giao dịch có quyền mua hoặc bán tài sản ở một mức giá cụ thể và do đó có tính linh hoạt cao hơn trong giao dịch.

Đòn bẩy với ETF

Các quỹ giao dịch hối đoái có đòn bẩy, hoặc ETF, là các công cụ giao dịch giúp tăng lợi nhuận từ các khoản đầu tư thông qua việc sử dụng kết hợp các công cụ phái sinh và công cụ nợ. Nhưng các nhà giao dịch nên cẩn thận khi giao dịch EFT với đòn bẩy vì hoạt động này có thể tiềm ẩn khá nhiều rủi ro. ETF sẽ theo dõi rổ cổ phiếu trong một lĩnh vực và giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của chủ sở hữu. Giá của các ETF truyền thống chuyển động cùng với giá của cổ phiếu mà họ theo dõi trên cơ sở 1-1. Tuy nhiên, các ETF có đòn bẩy hướng tới tỷ lệ 2:1 hoặc 3:1 và do đó có thể mang lại nhiều lợi nhuận hơn.

Tỷ lệ đòn bẩy trên thị trường tài chính

Bạn có thể sử dụng đòn bẩy để giao dịch trên các thị trường khác nhau, nhưng số lượng đòn bẩy sử dụng sẽ khác nhau và phụ thuộc vào loại tài sản bạn định giao dịch.

Giao dịch đòn bẩy với tiền tệ

Forex là thị trường tài chính lớn nhất thế giới. Các nhà giao dịch ngoại hối có thể sử dụng đòn bẩy tương đối cao, lên đến 1000:1 đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Điều này làm cho giao dịch ngoại hối trở nên có lợi hơn, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn.

Đòn bẩy trên các chỉ số

Các chỉ số phản ánh hoạt động chung của một nhóm tài sản liên quan đến một ngành hoặc lĩnh vực cụ thể. Tỷ lệ đòn bẩy cho thị trường này khá thấp, tỷ lệ cao nhất có thể đạt 200:1.

Giao dịch đòn bẩy với cổ phiếu

Giao dịch cổ phiếu là một lĩnh vực khác mà các nhà giao dịch có thể sử dụng đòn bẩy. So với các thị trường khác, thị trường chứng khoán cung cấp tỷ lệ đòn bẩy khá thấp. Tại FBS, tỷ lệ đòn bẩy tối đa mà bạn có thể nhận được cho giao dịch cổ phiếu là 100:1.

Giao dịch đòn bẩy với tiền điện tử

Tiền điện tử là tài sản rất dễ biến động, vì vậy tỷ lệ đòn bẩy cho tài sản này cũng rất thấp, bắt đầu từ 5:1. Đây là một biện pháp cảnh báo vì sử dụng đòn bẩy cao cho giao dịch tiền điện tử có thể dẫn đến thua lỗ lớn.

Rủi ro sử dụng đòn bẩy quá mức trong giao dịch ngoại hối

Sử dụng đòn bẩy cao trong giao dịch ngoại hối có thể mang lại lợi nhuận lớn, nhưng cũng có thể dẫn đến những khoản lỗ khổng lồ. Đòn bẩy càng lớn, rủi ro sẽ càng nhiều.

Rủi ro ký quỹ và cảnh báo ký quỹ

Nếu mức ký quỹ của bạn cạn kiệt và giảm xuống dưới một số tiền đã định, nhà môi giới của bạn có thể bắt đầu một cảnh báo ký quỹ. Điều này có nghĩa là bạn phải gửi thêm tiền vào tài khoản của mình để ngăn nhà môi giới đóng các vị thế đang hoạt động nhằm thu hồi lại khoản vay.

Khả năng thua lỗ không giới hạn với các tùy chọn

Quyền chọn yêu cầu người bán tiến hành mua hoặc bán tài sản ở mức giá được chỉ định trong các quyền chọn này. Vì vậy, nếu người mua thực hiện, người bán sẽ bị thua lỗ, quy mô của hoạt động này phụ thuộc vào mức độ tăng/giảm của giá tài sản. Không có giới hạn về mức giá thay đổi, điều này có nghĩa là cũng không có giới hạn về số lợi nhuận bạn có thể mất.

Không thích hợp cho giao dịch dài hạn

ETF có đòn bẩy thường được sử dụng để giao dịch trong ngày vì giá có thể chênh lệch khi mở cửa vào ngày hôm sau. Sử dụng công cụ này ngoài phạm vi giao dịch ngắn hạn đồng nghĩa với việc lợi nhuận bạn nhận được có thể thực sự khác xa so với mức mục tiêu.

Cách tính toán tỷ lệ đòn bẩy?

Để tính toán tỷ lệ đòn bẩy, bạn cần chia giá trị tài sản cho số tiền ký quỹ (vốn sở hữu). Ví dụ, nếu bạn muốn mua ngoại hối trị giá 500$ và bạn có 100$ trong tài khoản ký quỹ của mình, bạn sẽ cần tỷ lệ đòn bẩy là 5:1.

So sánh giữa ký quỹ ngoại hối và giao dịch cổ phiếu?

Giao dịch ngoại hối cung cấp cho bạn nhiều đòn bẩy hơn (100:1 hoặc cao hơn đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp). Mặc dù điều này có vẻ rủi ro, nhưng các cặp ngoại hối không biến động giá quá mạnh, đặc biệt là trong phạm vi một ngày, vì vậy rủi ro cho hoạt động này cũng ít hơn nhiều so với các thị trường giao dịch khác.

Thị trường ngoại hối có biến động?

Thị trường ngoại hối thường được coi là một trong những thị trường thanh khoản nhất, có nghĩa là chúng ít biến động hơn. Tuy nhiên, tỷ giá tiền tệ phụ thuộc vào nhiều yếu tố thay đổi liên tục, như kinh tế toàn cầu và địa phương, địa chính trị, thương mại, v.v. Vì vậy, các nhà giao dịch phải lưu ý rằng những sự kiện này có thể gây ra biến động đáng kể trong các cặp tiền tệ.

Mức đòn bẩy tôi nên sử dụng?

Đòn bẩy có vẻ là một phương án dễ dàng để kiếm nhiều tiền một cách nhanh chóng, nhưng đây cũng là một trong những lý do chính khiến các nhà giao dịch thua đậm. Nếu bạn quyết định sử dụng đòn bẩy, đừng bắt đầu với tỷ lệ 100:1, đặc biệt nếu bạn là người mới và vẫn còn đang trong giai đoạn tìm hiểu. Tốt nhất là sử dụng tỷ lệ đòn bẩy nhỏ (10:1) và đều đặn tích lũy vốn cũng như kinh nghiệm; điều này sẽ khả quan hơn việc mất toàn bộ số tiền trong vòng một ngày.

Giao dịch đòn bẩy: ưu và nhược điểm

Giao dịch đòn bẩy đem lại nhiều lợi thế để thu hút các nhà giao dịch:

  • lợi nhuận cao – đòn bẩy nhân bội số tiền bạn sở hữu, giúp đẩy tăng lợi nhuận tiềm năng của bạn;
  • tiếp cận với các cổ phiếu có giá trị cao – với đòn bẩy, bạn có thể tiếp cận những tài sản mà bạn không bao giờ có thể mua bằng vốn tự có;
  • các vị thế lớn hơn – đòn bẩy cho phép bạn tham gia nhiều giao dịch hơn cùng lúc và mua nhiều tài sản hơn mà không cần sử dụng toàn bộ vốn của mình.

Tuy nhiên, có một số nhược điểm nhất định mà các nhà giao dịch cần cân nhắc trước khi quyết định sử dụng đòn bẩy:

  • mất quyền sở hữu tài sản – nếu giao dịch của bạn thua lỗ, nhà môi giới có thể đóng các vị thế mà không cần sự đồng ý của bạn, khi đó, bạn sẽ bị mất cả tài sản lẫn tiền;
  • rủi ro – đòn bẩy sẽ làm tăng lợi nhuận của bạn, nhưng nó cũng làm tăng khoản thua lỗ nếu thị trường đi ngược lại với bạn.

Ví dụ về đòn bẩy trong giao dịch chứng khoán

Giả sử bạn quyết định mua số cổ phiếu trị giá 10,000$ và sử dụng vốn tự có để thực hiện. Đây là đòn bẩy 1:1 (về bản chất, vị thế này không có đòn bẩy), vì bạn không vay bất kỳ số tiền nào từ nhà môi giới. Nếu bạn kiếm được 100$, lợi nhuận của bạn sẽ là 1% (100$/10,000$*100). Đồng thời, nếu bạn mất 100$, khoản lỗ của bạn cũng sẽ chỉ là -1% lợi nhuận.

Hãy tưởng tượng rằng bạn không có 10,000$ nhưng muốn giao dịch với số tiền này. Đây là lúc đòn bẩy phát huy tác dụng. Trong trường hợp này, nhà môi giới sẽ yêu cầu ký quỹ 1% tương đương với 100$ trên tài khoản của bạn. Đây là số tiền ký quỹ đã sử dụng (Used Margin). Đòn bẩy lúc này sẽ là 100:1 vì bạn mong muốn kiểm soát 10,000$ chỉ với 100$. 99% còn lại do nhà môi giới cung cấp. Tiền ký quỹ là tài sản cần thiết để đảm bảo cho nhà môi giới trong trường hợp thị trường đi ngược lại vị thế của bạn. Trong trường hợp giao dịch thu về lợi nhuận 100$, lợi nhuận của bạn sẽ là 100% (100$/100$*100). Tuy nhiên, nếu mất 100$, lợi nhuận của bạn sẽ là -100%. Như bạn có thể thấy, giao dịch cổ phiếu với đòn bẩy có thể đem về lợi nhuận lớn hơn hoặc dẫn đến thua lỗ cao hơn khi so sánh với vị thế không có đòn bẩy.

Đòn bẩy nhỏ lẻ vs đòn bẩy chuyên nghiệp

Tỷ lệ đòn bẩy không chỉ phụ thuộc vào thị trường bạn đang giao dịch mà còn phụ thuộc vào kiểu nhà giao dịch. Nói chung, tỷ lệ đòn bẩy cho các nhà giao dịch nhỏ lẻ sẽ thấp hơn so với các nhà giao dịch chuyên nghiệp, nhưng điều này cũng giúp hạn chế số lượng tổn thất mà nhà giao dịch có nguy cơ phải gánh chịu. Bên cạnh đó, các nhà giao dịch chuyên nghiệp phải đáp ứng nhiều tiêu chí hơn để đủ điều kiện sử dụng đòn bẩy.

Quản lý rủi ro đòn bẩy

Vì đòn bẩy cao đi kèm với rủi ro lớn, nên điều quan trọng là bạn phải xây dựng cho mình chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả trước khi sử dụng đòn bẩy vào giao dịch. Ngoài việc tránh sử dụng đòn bẩy quá mức, các nhà giao dịch cũng có thể khai thác các tùy chọn Dừng Lỗ cho vị thế. Lệnh Dừng Lỗ sẽ tự động đóng các vị thế của bạn khi giao dịch vượt qua một ngưỡng nhất định, giúp giảm thiểu số tiền thua lỗ phải chịu. Tốt nhất, bạn nên sử dụng đòn bẩy trong giao dịch ngắn hạn.

Tổng kết

Đòn bẩy cho phép các nhà giao dịch mở vị thế lớn hơn so với vốn tự có. Số lượng đòn bẩy mà nhà giao dịch có thể nhận được phụ thuộc vào sự biến động của tài sản và số năm kinh nghiệm.

Bên cạnh việc thúc đẩy lợi nhuận tiềm năng, đòn bẩy cũng làm gia tăng rủi ro tiềm ẩn. Có nhiều cách để giảm thiểu rủi ro và quản lý các khoản lỗ tiềm ẩn, nhưng yếu tố quan trọng mà các nhà giao dịch cần lưu ý đó là không bao giờ sử dụng đòn bẩy một cách thiếu cẩn trọng.

FAQ

Giao dịch đòn bẩy có nguy hiểm không?

Giao dịch đòn bẩy rủi ro cao hơn giao dịch phi đòn bẩy vì các nhà giao dịch có thể không chỉ mất tiền cá nhân mà còn mất cả khoản tiền mà họ không sở hữu. Trong một số trường hợp, nhà giao dịch thậm chí có thể mất luôn tài sản mà họ đã mua bằng đòn bẩy.

Có phải trả lại đòn bẩy không?

Có. Về cơ bản, bạn vay tiền từ người môi giới của mình, vì vậy đương nhiên bạn phải trả lại. Một số nhà môi giới sẽ tính lãi khi giao dịch với tiền ký quỹ, vì vậy giao dịch đòn bẩy cũng làm tăng chi phí của bạn.

Giao dịch đòn bẩy hoạt động như thế nào?

Khi các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy, họ sẽ vay tiền từ nhà môi giới để chi tiêu vào việc mua tài sản. Điều này cho phép nhà giao dịch mở nhiều vị thế hơn và mua nhiều tài sản giá trị hơn mức họ có thể mua bằng vốn tự có.

Quay lại

2022-09-22 • Cập nhật

Các câu hỏi thường gặp

  • Cách giao dịch với đòn bẩy 1:3000?

    FBS cung cấp đòn bẩy ngay sau khi bạn tiến hành ký quỹ trên tài khoản. Đòn bẩy tối đa tại FBS là 1:3000. Điều này có nghĩa là với 1$ ký quỹ, bạn có thể giao dịch Forex với mức tài sản 3000$. Công cụ này cho phép các nhà giao dịch tối đa hóa lợi nhuận ngay cả với thay đổi giá nhỏ.

  • Cách giao dịch tiền điện tử với đòn bẩy 1:5?

    Đòn bẩy có thể là một công cụ hữu ích cho nhà giao dịch để tăng lợi nhuận trên mỗi giao dịch. Biến động của các loại tiền điện tử diễn ra theo từng đợt sóng mạnh mẽ. Và để đón đầu những sự kiện này, bạn có thể sử dụng công cụ đòn bẩy. Nhà môi giới FBS cung cấp tỷ lệ đòn bẩy 1:5 trên tài khoản tiền điện tử. Với đòn bẩy 1:5 và hơn 100 tài sản tiền điện tử, bạn sẽ có thêm nhiều cơ hội trên thị trường.

  • Tỷ lệ đòn bẩy tối ưu cho giao dịch kim loại quý?

    Là người mới, bạn có thể bắt đầu với tỷ lệ đòn bẩy tối thiểu mà nhà môi giới cung cấp. Khi tích luỹ thêm nhiều kinh nghiệm, bạn có thể chọn tỷ lệ đòn bẩy cao hơn và hưởng lợi từ việc giao dịch các cặp XAUUSD và XAGUSD.

    FBS cung cấp cơ hội giao dịch với đòn bẩy từ 1:50 đến 1:3000. Bạn có thể tuỳ chọn đòn bẩy khi mở tài khoản.

  • Cách bắt đầu giao dịch?

    Nếu bạn trên 18 tuổi, bạn có thể tham gia FBS và bắt đầu hành trình FX của mình. Để giao dịch, bạn cần có tài khoản môi giới và kiến ​​thức đầy đủ về biến động tài sản trên thị trường tài chính. Bắt đầu với việc nghiên cứu những điều cơ bản với tài liệu đào tạo miễn phí của chúng tôi và tạo tài khoản FBS. Bạn có thể kiểm tra thị trường thông qua tiền ảo với tài khoản Demo. Một khi bạn đã sẵn sàng, hãy tham gia vào thị trường thực tế và giao dịch kiếm lời.  

Ký quỹ bằng các hệ thống thanh toán nội địa

Cảm nhận Tinh Thần Đồng Đội

Thông báo về việc thu thập dữ liệu trên

FBS duy trì hồ sơ dữ liệu của bạn để chạy trang web này. Khi nhấn nút "Chấp nhận", bạn đồng ý với Chính sách bảo mật của chúng tôi.

Gọi lại cho tôi

Nhân viên chăm sóc khách hàng sẽ liên hệ với bạn

Chỉnh sưa số điện thoại di dộng

Yêu cầu của bạn đã được nhận

Nhân viên chăm sóc khách hàng sẽ liên hệ với bạn

Yêu cầu gọi lại tiếp theo cho số điện thoại này
cần đợi trong

Nếu bạn gặp một vấn đề khẩn cấp xin vui lòng liên hệ với chúng tôi qua
Mục Chat trực tuyến

Lỗi hệ thống. Hãy thử lại sau

Đừng lãng phí thời gian của bạn – theo dõi mức độ ảnh hưởng của NFP đến đồng đô la và lợi nhuận!

Sách Forex cho người mới

Cuốn sách Forex dành cho người mới sẽ hướng dẫn bạn vượt qua thế giới giao dịch.

Sách Forex cho người mới

Những điều quan trọng nhất khi bắt đầu giao dịch
Nhập email của bạn và chúng tôi sẽ gửi lại bạn quyển sách hướng dẫn Forex miễn phí

Cảm ơn bạn!

Chúng tôi vừa gửi một thư kèm đường link đặc biệt đến email của bạn.
Hãy nhấn vào link này để xác nhận địa chỉ và nhận quyển hướng dẫn Forex cho người mới miễn phí.

Bạn đang sử dụng một phiên bản trình duyệt cũ hơn.

Hãy cập nhật lên phiên bản mới nhất hoặc thử một trình duyệt khác để có trải nghiệm giao dịch an toàn, thoải mái và hiệu quả hơn.

Safari Chrome Firefox Opera