Currency Hedging

Phòng Ngừa Rủi Ro Tiền Tệ

Currency hedging hay phòng ngừa rủi ro tiền tệ giúp các nhà đầu tư bảo vệ vốn khỏi những thay đổi bất ngờ của tỷ giá hối đoái. Hedging giống như một chính sách bảo hiểm nhằm hạn chế tác động của rủi ro ngoại hối trên thị trường tài chính.

Các nhà đầu tư tự bảo vệ nguồn vốn của mình bằng cách mua các hợp đồng chốt tỷ giá trong tương lai mà không tác động đến tính thanh khoản.

Cơ chế phòng ngừa rủi ro biến đổi từ cơ bản đến phức tạp cao. Khi xem xét một chiến lược phòng ngừa rủi ro, bước quan trọng đầu tiên là xác định rủi ro tiền tệ tiềm ẩn và dựa trên đó để đánh giá mục tiêu thiết lập và kế hoạch giảm thiểu rủi ro.

Cách thức hoạt động của Hoán Đổi Tiền Tệ

Một trong những công cụ phòng ngừa rủi ro tiền tệ phổ biến nhất chính là "hoán đổi tiền tệ" (currency swap). Đây là một công cụ tài chính liên quan đến việc trao đổi lãi suất của một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác.

Hoán đổi tiền tệ bao gồm hai khoản thanh toán được trao đổi vào thời điểm bắt đầu và kết thúc thỏa thuận. Các khoản thanh toán này được xác định bao gồm số tiền gốc cộng với các khoản thanh toán lãi suất. Tuy nhiên, khoản tiền gốc không thực sự được chuyển đổi. Đây là một nguyên lý chặt chẽ. Tiền gốc chỉ được sử dụng làm cơ sở để tính toán các khoản thanh toán lãi suất trong giao dịch hoán đổi tiền tệ.

Ví dụ và tính toán hoán đổi tiền tệ

Khi tiến hành đánh giá hai công ty đến từ các quốc gia khác nhau, chúng ta có thể tìm thấy điểm khác biệt trong các khoản thanh toán và hoán đổi.

  1. Một công ty Mỹ đang tìm cách mở nhà máy trị giá 5 triệu euro ở Tây Ban Nha, hiện chi phí đi vay tại châu Âu cao hơn trong nước. Giả sử với tỷ giá hối đoái 1.2 cho cặp EUR/USD, công ty có thể vay 5 triệu euro với tỷ lệ 4% ở châu Âu hoặc 6 triệu đô với tỷ lệ 2% ở Mỹ. Công ty vay 6 triệu đô với tỷ lệ 2% và sau đó thực hiện giao dịch hoán đổi để chuyển khoản vay đồng đô thành euro. Về phía công ty Tây Ban Nha, điều kiện của việc hoán đổi là yêu cầu 6 triệu đô. Tương tự như vậy, công ty Tây Ban Nha có thể đạt được lãi suất vay trong nước rẻ hơn ở nước ngoài. Giả sử công ty có thể vay 1.5% từ các ngân hàng trong nước. Khi bắt đầu hợp đồng, công ty Tây Ban Nha cung cấp cho công ty Mỹ 5 triệu euro để tài trợ dự án, và đổi lại, công ty Mỹ cung cấp cho họ 6 triệu đô. Sau đó, hai công ty này sẽ hoán đổi thanh toán sáu tháng một lần trong hai năm tiếp theo (thời hạn hợp đồng). Công ty Tây Ban Nha trả cho công ty Mỹ số tiền là 6 triệu đô (số tiền danh nghĩa mà công ty Mỹ trả lại cho công ty Tây Ban Nha khi bắt đầu), nhân với 2% (lãi suất cố định đã thỏa thuận), trong khoảng thời gian 0.5 (180÷360 ngày). Khoản thanh toán này có thể lên tới 60 000 đô (6 triệu đô x 2% x 0.5). Công ty Mỹ trả 5 triệu Euro (số tiền danh nghĩa mà công ty Tây Ban Nha trả cho công ty Mỹ ban đầu), nhân với 1.5% (lãi suất cố định đã thỏa thuận) và 0.5 (180 ÷ 360 ngày). Khoản thanh toán này sẽ lên tới 37 500 euro (5 triệu euro x 1.5% x 0.5). Hai bên sẽ trao đổi số tiền cố định này sáu tháng một lần. Cuối cùng, hai năm sau khi bắt đầu hợp đồng, hai bên sẽ tiến hành trao đổi số tiền gốc danh nghĩa. Theo đó, công ty Mỹ sẽ "trả" cho công ty Tây Ban Nha 5 triệu euro, và công ty Tây Ban Nha sẽ "trả" cho công ty Mỹ 6 triệu đô.
  2. Công ty Mỹ trả một mức lãi suất cố định. Công ty Tây Ban Nha thanh toán lãi suất thả nổi trên một loại tiền tệ khác (dựa trên lãi suất chuẩn xác định trước như LIBOR hoặc Lãi suất liên bang). Những sửa đổi này đối với các thỏa thuận hoán đổi tiền tệ thường dựa trên nhu cầu của các bên, yêu cầu tài trợ và khả năng cho vay tối ưu của các công ty.
  3. Cả hai công ty đều sử dụng lãi suất thả nổi dựa trên tỷ lệ tham chiếu (benchmark rate).
Quay lại

2022-12-07 • Cập nhật

Các câu hỏi thường gặp

  • Cách rút số tiền bạn kiếm được với FBS?

    Thủ tục vô cùng đơn giản. Truy cập mục Rút tiền trên trang web hoặc mục Tài chính trong Khu vực cá nhân FBS và truy cập tính năng Rút tiền. Bạn có thể nhận được số tiền kiếm được thông qua cùng một hệ thống thanh toán mà bạn đã sử dụng để ký quỹ. Trong trường hợp bạn đã nạp tiền cho tài khoản thông qua các phương thức khác nhau, hãy rút tiền lãi của bạn thông qua các phương thức thanh toán này theo tỷ lệ ký quỹ.

  • Cách mở tài khoản FBS?

    Nhấp nút ‘Mở tài khoản' trên trang web của chúng tôi và đi tới Khu vực cá nhân. Trước khi tiến hành giao dịch, vui lòng xác minh hồ sơ. Xác nhận email, số điện thoại và ID của bạn. Thủ tục này giúp đảm bảo sự an toàn trong tài sản và danh tính của bạn. Khi bạn hoàn tất các bước kiểm tra, hãy chuyển đến nền tảng giao dịch ưa thích và bắt đầu giao dịch. 

  • Cách bắt đầu giao dịch?

    Nếu bạn trên 18 tuổi, bạn có thể tham gia FBS và bắt đầu hành trình FX của mình. Để giao dịch, bạn cần có tài khoản môi giới và kiến ​​thức đầy đủ về biến động tài sản trên thị trường tài chính. Bắt đầu với việc nghiên cứu những điều cơ bản với tài liệu đào tạo miễn phí của chúng tôi và tạo tài khoản FBS. Bạn có thể kiểm tra thị trường thông qua tiền ảo với tài khoản Demo. Một khi bạn đã sẵn sàng, hãy tham gia vào thị trường thực tế và giao dịch kiếm lời.  

  • Cách kích hoạt Thưởng Tăng Cấp?

    Mở tài khoản Thưởng Tăng Cấp phiên bản web hoặc di động trong Khu vực Cá nhân FBS và nhận tới 140$ miễn phí trên tài khoản của bạn.

Ký quỹ bằng các hệ thống thanh toán nội địa

Cảm nhận Tinh Thần Đồng Đội

Thông báo về việc thu thập dữ liệu trên

FBS duy trì hồ sơ dữ liệu của bạn để chạy trang web này. Khi nhấn nút "Chấp nhận", bạn đồng ý với Chính sách bảo mật của chúng tôi.

Gọi lại cho tôi

Nhân viên chăm sóc khách hàng sẽ liên hệ với bạn

Chỉnh sưa số điện thoại di dộng

Yêu cầu của bạn đã được nhận

Nhân viên chăm sóc khách hàng sẽ liên hệ với bạn

Yêu cầu gọi lại tiếp theo cho số điện thoại này
cần đợi trong

Nếu bạn gặp một vấn đề khẩn cấp xin vui lòng liên hệ với chúng tôi qua
Mục Chat trực tuyến

Lỗi hệ thống. Hãy thử lại sau

Đừng lãng phí thời gian của bạn – theo dõi mức độ ảnh hưởng của NFP đến đồng đô la và lợi nhuận!

Sách Forex cho người mới

Cuốn sách Forex dành cho người mới sẽ hướng dẫn bạn vượt qua thế giới giao dịch.

Sách Forex cho người mới

Những điều quan trọng nhất khi bắt đầu giao dịch
Nhập email của bạn và chúng tôi sẽ gửi lại bạn quyển sách hướng dẫn Forex miễn phí

Cảm ơn bạn!

Chúng tôi vừa gửi một thư kèm đường link đặc biệt đến email của bạn.
Hãy nhấn vào link này để xác nhận địa chỉ và nhận quyển hướng dẫn Forex cho người mới miễn phí.

Bạn đang sử dụng một phiên bản trình duyệt cũ hơn.

Hãy cập nhật lên phiên bản mới nhất hoặc thử một trình duyệt khác để có trải nghiệm giao dịch an toàn, thoải mái và hiệu quả hơn.

Safari Chrome Firefox Opera