Sự kiện thế giới và thị trường: nắm bắt kết nối

Trong một thế giới tràn ngập các thông tin, chúng ta phải đối mặt với những sự thật mới mỗi ngày. Mọi người thường có thói quen quan sát tin tức thay vì đào sâu tìm hiểu. Không ít nhà giao dịch cũng thường xuyên xem các tiêu đề bài viết để tìm kiếm các cơ hội và xác định tác động của chúng đến thị trường. Để tìm ra được mối quan hệ giữa thị trường và tin tức, chúng ta cần phải hiểu các nguyên tắc chính trong phân tích cơ bản.

Phân tích cơ bản là gì?

Trong giao dịch, có hai cách tiếp cận nổi tiếng và hoàn toàn khác biệt: kỹ thuật và cơ bản. Phân tích kỹ thuật sử dụng các biểu đồ tài chính để dự báo hiệu suất trong tương lai của giá tài sản. Mặt khác, các phân tích cơ bản lại tập trung vào bức tranh vĩ mô và tìm ra mối tương quan giữa điều kiện kinh tế và giá cả. Đâu là phương pháp phân tích đúng? Đây là trở ngại chính của giới khoa học giao dịch. Bất chấp những tranh cãi kéo dài về tầm quan trọng của từng loại phân tích, các chuyên gia hiện nay đồng ý rằng điều tốt nhất là sử dụng kết hợp cả hai phương pháp. Chúng ta cần quan sát bức tranh kỹ thuật và tìm kiếm các động lực thị trường cơ bản tiềm năng. Bây giờ, hãy đi sâu vào tìm hiểu các yếu tố chính trong phân tích cơ bản.

Các động lực thị trường cơ bản là gì?

Nhìn chung, các yếu tố cơ bản thể hiện số liệu vĩ mô, cho thấy mặt mạnh và yếu của nền kinh tế trong nước. Dữ liệu này bao gồm các yếu tố sau:

• Các bản phát hành kinh tế, thông tin bạn có thể tìm thấy trong lịch sự kiện kinh tế (dữ liệu việc làm, GDP, chỉ số lạm phát, doanh số bán lẻ, PMI, v.v.).
• Các sự kiện liên quan đến tin tức (bài phát biểu của người đứng đầu ngân hàng trung ương và tổng thống các nước, những bất ổn kinh tế lớn và các vấn đề toàn cầu, bầu cử).
• Chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương (lãi suất và mua trái phiếu).

Nơi thu thập thông tin?

 Bây giờ, chúng ta hãy xem xét lại các nguồn thông tin giao dịch. Đây là lúc bạn nên bắt đầu làm thân với những cuốn lịch, ngay cả khi bạn chỉ có một chiếc lịch duy nhất trên điện thoại. Một trong những công cụ quan trọng nhất của bất kỳ nhà phân tích cơ bản nào chính là lịch sự kiện kinh tế. Đây không chỉ là một cuốn lịch thông thường. Trên thực tế, đây là danh sách các bản phát hành và sự kiện quan trọng nhất có khả năng rung chuyển thị trường. Mỗi chỉ số có một dự báo, trong đó cho thấy kỳ vọng bình quân của các nhà phân tích.  

Quy tắc đơn giản của giao dịch trên lịch sự kiện kinh tế có thể được mô tả là "lựa chọn một nền kinh tế tối ưu". Nói một cách đơn giản, bạn đợi bản phát hành và so sánh với dự báo. Nếu chỉ số này tốt hơn so với dự báo, điều đó có nghĩa là điều kiện kinh tế của một quốc gia đang được củng cố và môi trường đầu tư của một quốc gia đã được cải thiện. Do đó, đồng tiền của quốc gia đó trở nên hấp dẫn hơn trong mắt các nhà đầu tư. Đó là thời điểm bạn nên nhấn nút "mua" trong thiết bị đầu cuối của mình.

Hãy lấy bản phát hành NFP vào ngày 7/8/2020 làm ví dụ. Kỳ vọng và số liệu thực tế của các chỉ số Mỹ được liệt kê trong bảng dưới đây.

Dữ liệu trong bảng trên cho thấy số liệu thực tế cao hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Điều đó tức là bảng lương phi nông nghiệp và thu nhập bình quân mỗi giờ cao hơn và tỷ lệ thất nghiệp thấp hơn so với dự báo. Kết quả là tỷ giá EUR/USD đã giảm mạnh.

Ở trên, chúng tôi đã cho bạn thấy một ví dụ lý tưởng về phản ứng của thị trường. Bạn nên nhớ rằng không phải mọi bản phát hành đều có cùng mức độ ảnh hưởng đến thị trường. Trong một vài trường hợp, khi có những tin tức trái chiều từ một quốc gia được tung ra vào cùng một thời điểm, phản ứng của đồng nội tệ có thể cũng sẽ trái chiều.

Như chúng tôi đã đề cập trước đó, các phát hành kinh tế có ý nghĩa quan trọng nhưng không phải là nhóm yếu tố duy nhất ảnh hưởng đến thị trường. Tất nhiên, yếu tố khác cũng được kết nối với tin tức. Giao dịch dựa trên tin tức đã trở nên cực kỳ phù hợp trong bối cảnh đại dịch virus Corona và chiến tranh thương mại Mỹ - Trung.

Hãy xem xét nhanh một ví dụ về mối tương quan giữa tin tức và thị trường xuất hiện vào ngày 11/8. Sau khi tin tức về vắc-xin Corona đầu tiên được đăng ký ở Nga, giá vàng đã giảm xuống mức thấp nhất vào đầu tháng Sáu.

Yếu tố cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng đối với thị trường, tất nhiên là quyết định chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương. Ngân hàng trung ương đóng một vai trò rất quan trọng trong nền kinh tế của một quốc gia, vì nó kiểm soát nguồn cung, lãi suất và có thể ảnh hưởng đến tiền tệ quốc nội. Với vị thế của một nhà giao dịch, chúng tôi theo dõi những cập nhật sau của các ngân hàng trung ương:

• quyết định lãi suất;
• quyết định chính sách tiền tệ;
• ý kiến từ đại diện của các ngân hàng.

Một ngân hàng trung ương ấn định lãi suất để duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính trong nước. Mục tiêu chính của nó là giữ lạm phát trong mức mục tiêu và duy trì một môi trường kinh tế lành mạnh. Nếu lạm phát tăng cùng với GDP và dữ liệu việc làm, ngân hàng sẽ tăng lãi suất. Bằng cách này, ngân hàng sẽ tăng chi phí đi vay, làm cho các khoản tín dụng và đầu tư trở nên đắt đỏ hơn. Trong khi đó, đồng nội tệ được tăng mạnh. Mặt khác, nếu nền kinh tế của một quốc gia gặp khó khăn, ngân hàng sẽ cắt giảm lãi suất. Lãi suất thấp hơn khiến cho việc đi vay trở nên rẻ hơn và kích thích chi tiêu. Tiền tệ trong nước sẽ mất dần sức mạnh so với các đồng tiền khác.

Một phần khác trong chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương là hoạt động mua trái phiếu. Nếu nền kinh tế cần được giúp đỡ nhiều hơn và lãi suất đạt mức thấp, ngân hàng trung ương sẽ bắt đầu mua trái phiếu nhằm tăng lượng tiền lưu thông. Bằng cách này, cơ quan quản lý đang cố gắng làm cho tín dụng rẻ hơn và thúc đẩy chi tiêu. Biện pháp này còn được biết đến với tên gọi nới lỏng định lượng. Điều này ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động của tiền tệ? Về lý thuyết, cung tiền tăng dẫn đến giá tiền tệ rẻ hơn. Tuy nhiên, đại dịch năm 2020 cho thấy quy tắc này không hoạt động trong mọi trường hợp.

Vì sao điều này lại xảy ra? Lý do đầu tiên có thể liên quan đến hành động của các nhà đầu tư. Do đồng tiền của Mỹ bị suy yếu, các nhà đầu tư quyết định chuyển một phần vốn của mình ra ngoài Hoa Kỳ. Thứ hai, sự gia tăng của đồng euro có thể được kết nối với sự đảo chiều của các carry trade. Trong thời điểm bất ổn, các nhà giao dịch rút tiền của họ ra khỏi các loại tiền tệ có tỷ giá cao hơn (tiền tệ của các thị trường mới nổi) và mua lại các tiền tệ chính, chẳng hạn như đồng euro.

Bản chất của thị trường quả thực rất độc đáo. Do đó, bạn không nên bị "bịt mắt" khi giao dịch. Việc chuẩn bị một thuật toán nhất định có thể là điều tốt, nhưng nắm bắt bức tranh tổng thể sẽ đem lại hiệu quả hơn cho bạn, hành vi cơ bản của thị trường chắc chắn sẽ giúp bạn tránh khỏi những sai lầm và hiểu hơn về thị trường.

ĐĂNG NHẬP

Author: FBS Analyst Team

Xem thêm bài viết của tác giả

Tương Tự

07.01.2023 18:00 Lựa chọn của bạn: giao dịch toàn thời gian hay bán thời gian vào năm 2023?

Nếu bạn đang cân nhắc giao dịch toàn thời gian, bạn cần chuẩn bị tâm thế sẵn sàng đối mặt với nhiều thử thách.

28.12.2022 17:05 Cách Giao dịch Mô hình Nến Ba Con Quạ Đen

Trong giao dịch, chúng ta có thể dựa vào một loạt các tín hiệu vào lệnh khác nhau.

12.12.2022 09:25 Cách Giao Dịch Mô Hình Biểu Đồ Tam Giác?

Mô hình biểu đồ tam giác là mô hình hợp nhất liên quan đến việc giá tài sản di chuyển trong phạm vi thu hẹp dần.