Làm cách nào để giao dịch dựa trên báo cáo thu nhập?

Mùa báo cáo thu nhập cung cấp những cơ hội có một không hai cho các trader. Đây là thời điểm mà những công ty lớn nhất nước Mỹ công bố báo cáo thu nhập của quý trước. Mức giá có thể tăng hoặc giảm tới vài chục phần trăm sau khi công bố, vì vậy các trader có thể thu được lợi nhuận trong khoảng thời gian rất ngắn.

Điều tuyệt nhất là các báo cáo thu nhập không chỉ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu mà còn tăng tính biến động ở các cặp tiền tệ. Kết quả là, toàn bộ thị trường tài chính sẽ biến động và đây chính là thời điểm hoàn hảo để giao dịch.

Bạn có hứng thú với điều này? Bạn có thể tìm ngay dưới đây thông tin về giao dịch dựa trên thu nhập.

Bạn có biết rằng bạn có thể giao dịch cổ phiếu của những công ty lớn nhất thế giới tại FBS? Hãy mở tài khoản MT5 tại khu vực cá nhân của bạn, tải về phần mềm trading terminal và kiếm lời từ mùa báo cáo tài chính ở Mỹ!

Có 4 mùa báo cáo tài chính trong một năm, mỗi mùa kéo dài vài tuần. Các báo cáo thu nhập sẽ được công bố trong tháng tiếp theo sau một quý (tháng 1, 4, 7, và tháng 10). Đây là lúc bạn nên kiểm tra lịch thu nhập để biết khi nào nên giao dịch nhé.

Lý thuyết giao dịch dựa trên thu nhập của công ty rất đơn giản:

• Nếu bản báo cáo tài chính (quý hoặc năm) cho thấy một công ty tăng lợi nhuận hoặc doanh thu, những nhà đầu tư sẽ bắt đầu có hứng thú với nó. Nhu cầu mua cổ phiếu công ty đó nhiều hơn và giá trị của họ sẽ tăng.
• Nếu một công ty thông báo lợi nhuận của họ giảm đi, giá cổ phiếu của họ cũng sẽ giảm.

Bí quyết của giao dịch dựa trên thu nhập

Trên thực tế, có những khía cạnh khác nhau. Bạn có thể tìm thấy nhiều điểm tương đồng giữa giao dịch dựa trên thu nhập của công ty và dựa trên các tin tức từ lịch kinh tế Forex.

Những nhà phân tích đưa ra dự đoán về những con số được chờ đợi vài tuần trước khi mùa báo cáo thu nhập bắt đầu. Thông thường, họ dự đoán về tỉ suất lợi nhuận trên cổ phần (EPS) và doanh thu. Thông tin này có sẵn trên trang web của FBS trước khi công bố báo cáo thu nhập. Sau khi các dự đoán được công bố, giá cả sẽ biến động dựa trên các ước tính và kỳ vọng của nhà đầu tư. Nếu dự đoán là tốt, giá cổ phiếu sẽ tăng. Nếu dự đoán là xấu, giá cổ phiếu sẽ giảm.

Mẹo 1. Nếu bạn muốn phân tích sâu hơn các báo cáo của công ty để tăng xác suất lợi nhuận của mình, hãy kiểm tra trang web của công ty về cổ phiếu mà bạn muốn giao dịch. Để truy cập nhanh, hãy tra google “[tên công ty] investor relations” (quan hệ với nhà đầu tư) và bạn sẽ có thời gian chính xác công bố báo cáo thu nhập, những bản báo cáo trước, và bản báo cáo thực tế đầy đủ sau khi nó được công bố.

Điều thú vị nhất bắt đầu khi báo cáo thu nhập được công bố. Yếu tố bất ngờ là rất quan trọng: sự khác biệt giữa thực tế và dự đoán càng lớn thì thị trường càng biến động mãnh liệt. Thêm vào đó, cái gọi là viễn cảnh “mua tin đồn, bán sự thật” có thể xảy ra: ngay cả khi có những con số mạnh, giá có thể giảm nếu thị trường đã định giá với một kết quả tốt, hoặc nếu các nhà đầu tư đã mua cổ phiếu trước đợt công bố và bắt đầu bán ngay sau đó.

Sau đây là ví dụ về biến động giá cả dựa trên báo cáo thu nhập. Cổ phiếu của Facebook sụt giảm đến 25% vào ngày 25 tháng 7, 2018. Doanh thu của công ty gây thất vọng (13,23 tỷ đô la Mỹ so với 13,36 theo ước tính thống kê của Thomson Reuters) và số người dùng hoạt động hằng ngày trên toàn cầu cuối cùng thấp hơn dự kiến (1,47 tỷ đô so với 1,49 tỷ đô, theo ước tính của StreetAccount và FactSet). Lưu ý rằng cổ phiếu đã tăng giá liên tục và đã được mua quá mức trước khi báo cáo được công bố.

Các trader thông minh không chỉ chú ý đến EPS và lợi nhuận của công ty mà còn phân tích một bức tranh lớn hơn. Sau đây là những mẹo có thể giúp bạn thành công trong giao dịch dựa trên báo cáo thu nhập.

1. Hãy nhìn cách cổ phiếu được giao dịch trong những tuần qua. So sánh sự biến động của giá với dự đoán của các nhà phân tích trong lịch thu nhập. Nếu giá tăng quá cao, bạn có thể cần sẵn sàng để bán cổ phiếu dựa trên tin tức. Nếu giá sụt giảm quá thấp, bạn cần chuẩn bị để mua vào.
2. Kiểm tra phản ứng của thị trường như thế nào sau các kỳ công bố trước. Mỗi cổ phiếu có đặc thù riêng biệt và bạn sẽ có những hiểu biết giá trị sau khi nghiên cứu lịch sử của nó.
3. Hãy thử công cụ RSI. Chỉ báo kỹ thuật này cho thấy liệu thị trường có bị mua hoặc bán quá mức hay không. Nếu chỉ số RSI cao, cổ phiếu đang được mua quá mức và có thể giảm vào bất cứ trường hợp nào. Trường hợp ngược lại khi RSI quá thấp. Cổ phiếu được bán quá mức có thể xem là một cơ hội hấp dẫn cho việc mua vào.
4. Hãy đọc qua các bản tin truyền thông. Nếu mọi người bị ám ảnh bởi một công ty cụ thể nào đó và mong đợi mức lợi nhuận khổng lồ, giá cổ phiếu của nó có thể quá cao và dễ bị bán tháo. Nếu mọi người chỉ trích một công ty, cổ phiếu của nó có thể bị định giá thấp.

Mẹo 2. Tin tức từ các công ty lớn sẽ có tác động lớn đến toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ. Vì vậy, nếu cổ phiếu của Microsoft hoặc Amazon nhảy vọt, S&P 500 có khả năng cũng sẽ tăng lên. Thêm vào đó, cổ phiếu cũng có tác động đến tỷ giá đồng USD. Giá cổ phiếu tăng cũng có thể tăng nhu cầu tiền đối với đồng bạc xanh vì các nhà đầu tư sẽ chờ Cục Dự Trữ Liên Bang tăng lãi suất hoặc khuyến khích tâm lý thích rủi ro và nhu cầu đối với loại tiền tệ có lợi nhuận cao hơn như AUD và NZD. Phản ứng của thị trường Forex sẽ phụ thuộc vào các yếu tố ảnh hưởng đến đồng USD.

Tóm lại, nếu các dự đoán thu nhập trở thành sự thật, giá cổ phiếu sẽ đảo ngược theo hướng ngược lại so với sự biến động trong hai tuần trước. Nếu thực tế vượt mức/dưới mức dự báo một khoảng lớn, thị trường bị mua quá mức/bán quá mức sẽ được điều chỉnh tốt hơn nếu có một yếu tố tích cực bất ngờ hoặc sẽ sụt giảm nếu có dữ liệu xấu.

Elizabeth Belugina

Xem thêm bài viết của tác giả

Tương Tự

01.03.2022 16:05 Lạm phát: định nghĩa, giải thích và ví dụ

Lạm phát đang trở thành tiêu điểm trong các bài báo kinh tế và tin tức toàn cầu. Điều này khiến chúng ta có thể rơi vào tình trạng bối rối trước các thông tin được công bố.

10.01.2022 14:00 Tương Quan Tiền Tệ Ngoại Hối Là Gì và Cách Thức Giao Dịch?

Mọi nhà giao dịch nên biết về mối tương quan trong thị trường Forex. Đọc bài viết và quyết định việc nên hay không nên sử dụng chỉ báo này trong giao dịch của bạn.

16.12.2021 15:15 Vì sao việc lập dự toán vốn đầu tư lại quan trọng?

Dự toán vốn đầu tư là quá trình lựa chọn dự án căn cứ theo mức lợi nhuận từ các khoản đầu tư.